新能源車企的電池窘境
電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強勢環(huán)節(jié),，整車廠面臨“電池產(chǎn)能受限+價格高昂+不能掌握核心技術”的窘境,。動力電池的行業(yè)集中度高于新能源汽車,，整車廠的電池供應被少數(shù)幾家電池企業(yè)控制,，導致電池成為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強勢環(huán)節(jié),。2021年中國新能源汽車爆發(fā),，電池產(chǎn)能和價格問題日漸加劇,，整車廠紛紛布局電池行業(yè),。
電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強勢環(huán)節(jié)
動力電池裝機量的提升完全依靠新能源汽車銷量的增長,，但一向強勢的整車廠在面對電池環(huán)節(jié)時卻處于弱勢的地位,，從電池廠和汽車零部件行業(yè)整體的毛利率和應收賬款周轉率來看：
? 電池廠的議價能力更強，電池廠的毛利率普遍高于汽車零部件行業(yè),；
? 寧德時代的應收賬款周轉率更高,，回款速度更快。
電池環(huán)節(jié)強勢的原因：電池行業(yè)集中度更高,，整車廠的電池供應被少數(shù)幾家企業(yè)控制,。2023年電池行業(yè)CR5達到87.3%，新能源汽車行業(yè)CR5為61%,，剔除比亞迪后,，電池行業(yè)前四份額60.1%，新能源汽車行業(yè)前四份額26.1%,。
?。ㄗⅲ?strong>CR5是指業(yè)務規(guī)模前五名的公司所占的市場份額。）
電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強勢環(huán)節(jié)
寧德時代是大部分車企重要的電池供應商
2019-2021年寧德時代的市場份額超過50%,，2022年后逐漸下降,，2023年下降至43.1%；
除比亞迪電池自供之外,，其他大部分車企都采用了寧德時代的電池,，其中特斯拉、理想,、問界,、蔚來、吉利汽車,、長安汽車等企業(yè)使用的動力電池一半以上都來自寧德時代,。
電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強勢環(huán)節(jié)。2021年新能源汽車爆發(fā)后,，電池產(chǎn)能緊缺,，電芯價格不斷上漲 2021年寧德時代產(chǎn)能快速擴張，產(chǎn)能利用率提升,，由于新能源汽車需求快速爆發(fā),，電池產(chǎn)能緊缺，電池供不應求,，更加強了電池環(huán)節(jié)的強勢話語權,。
隨著碳酸鋰價格的抬升,，電芯價格不斷上漲，在2022年底和2023年初達到高點,。
產(chǎn)能和價格雙重因素導致車企在2022年左右開始密集進入電池行業(yè),。
電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的強勢環(huán)節(jié)
動力電池成本占整車成本比例高，整車廠降本壓力較大
動力電池與新能源汽車行業(yè)的格局差異導致了車企面對電池廠的議價能力弱,，加之動力電池占整車成本的比例較高,，導致車企在壓縮成本方面阻礙重重。
汽車是可選消費品,，對價格敏感,，新能源汽車在經(jīng)歷爆發(fā)期后價格戰(zhàn)愈演愈烈，整車廠的銷量與定價策略密切相關,，極致的性價比背后需要強大的降本能力做支撐,。
與整車性能息息相關的核心技術由電池廠掌握
燃油車時代，車企掌握核心的發(fā)動機技術
燃油車最重要的動力性,、經(jīng)濟性是由發(fā)動機決定的,，核心發(fā)動機技術由各家車企掌握。
? 從汽車誕生之初,，各家車企就致力于改進發(fā)動機性能,，以求達到更高的車速和更快的加速性能，石油危機后轉向尋求更實用經(jīng)濟的方案,；
? 根據(jù)沃德十佳發(fā)動機排行榜,，經(jīng)典發(fā)動機均由車企擁有。
與整車性能息息相關的核心技術由電池廠掌握
新能源汽車時代,，消費者最關心的電池安全,、充電時間、續(xù)航里程等問題由電池性能決定,。在電動車中,，驅動電機替代發(fā)動機打破了發(fā)動機熱效率對動力性能的限制瓶頸，動力性和經(jīng)濟性不再是電動車的瓶頸,，電池帶來的電池安全,、充電時間、續(xù)航里程等成為消費者購車時最關心的問題,。
除了比亞迪之外,，其它車企的電池都依賴電池廠，核心技術由電池廠掌握,。
與整車性能息息相關的核心技術由電池廠掌握
電池技術提升仍是電池發(fā)展的主線
電池技術的提升使電動汽車續(xù)航更長,、充電更快、更安全,，從而形成了差異化的新能源汽車產(chǎn)品,，電池技術提升是貫穿新能源汽車從萌芽期到爆發(fā)期的發(fā)展主線,。
電池技術迭代仍未停止，車企仍然可以通過領先的電池技術打造出差異化的整車產(chǎn)品,。電池技術的提升底層是化學材料的迭代,，同時有電池結構的技術迭代；錳鐵鋰,、高鎳三元,、固態(tài)電池、硅負極等是材料技術未來升級的方向,，電池結構不斷向集成化方向演化。
與整車性能息息相關的核心技術由電池廠掌握
CTx技術模糊了整車與電池的界限,，電池廠有入局電芯底盤一體化的趨勢
CTP/CTB/CTC對電池結構進行創(chuàng)新,，提高了體積利用效率，在相同空間內(nèi)能夠布置更多的電芯,，從而提高整車續(xù)航,。
CTP將電芯直接集成至電池包，省略了模組,，仍然是電池領域的技術,，寧德時代CTP 3.0技術已經(jīng)于2023年量產(chǎn)；CTC/CTB將電芯直接集成至底盤/車身,，省略了模組和電池包,，是一種整車集成技術，目前主要有車企主導,；寧德時代預計2025年將推出CTC/CIIC,，即電芯底盤一體化/滑板底盤技術，進一步?jīng)_擊車企對整車技術的控制力,。
電池自供案例-比亞迪：電池業(yè)務起家,，動力電池起步早，技術積累深厚
比亞迪在成立之初的主營業(yè)務是電池,，隨后通過收購的方式進入汽車行業(yè),，因此在電池技術方面積累深厚。
2002年比亞迪啟動LFP研發(fā),，2005年首款LFP動力電池上市,，2011年實現(xiàn)動力電池自產(chǎn)。
在技術路線上,，比亞迪深耕LFP路線,，對三元電池的研發(fā)相對較為滯后，存在一定的風險,。
2017年起,，新能源汽車補貼政策調(diào)整,，單車補貼金額與能量密度直接相關，LFP市場份額不斷下降,；
2020年發(fā)布刀片電池技術,，對電池結構進行創(chuàng)新，體積利用率提升50%,，續(xù)航里程達到了三元鋰電池的同等水平,；
電池自供案例-比亞迪：新能源汽車行業(yè)龍頭公司，首個實現(xiàn)盈利的新能源車企
垂直整合的供應鏈是比亞迪份額不斷擴大的重要原因之一,。
比亞迪的電池生產(chǎn)基地遍布全國,，電池產(chǎn)能擴張迅速，完全能夠滿足比亞迪汽車的需求,，保障了汽車供應鏈的穩(wěn)定,，降低了整車成本；同時垂直整合的供應鏈體系存在技術路線不靈活等缺點,，比亞迪改善打造出“垂直整合+開放融合”的供應鏈體系,。
從銷量上看，2020年及之前比亞迪新能源汽車銷量增速低于行業(yè)增速,，2021年至今銷量增速高于行業(yè)增速,；市場份額由2020年的16.4%提升至2023年的35%，大幅領先于行業(yè)其他公司,。
從財務數(shù)據(jù)上看,，比亞迪毛利率明顯高于其他車企，并且是首個實現(xiàn)盈利的新能源車企,。
（數(shù)據(jù)來源于：弗迪電池官網(wǎng),、五礦證券研究所、中汽協(xié),、公司公告等）
新能源汽車公司,、檢測中心和材料供應商已經(jīng)成為HEL的ARC客戶：
上海機動車檢測中心技術有限公司
比亞迪（BYD）
小鵬汽車
蔚來汽車（NIO）
三一重工
寧德時代（CATL）
中創(chuàng)新航（原名：中航鋰電）
多氟多新能源科技有限公司
華為
H.E.L致力于工藝篩選優(yōu)化、反應量熱和絕熱加速量熱
在反應過程安全和反應放大中的解決方案
過程安全與反應風險｜電池絕熱量熱儀
化學合成與高壓催化｜生物反應器系統(tǒng)
關于HEL
H.E.L——Hazard Evaluation Laboratories成立于1987年,，總部設在倫敦,，在中國、美國,、德國,、意大利、印度擁有分公司,。全資的赫伊爾商貿(mào)（北京）有限公司于2020年在北京設立,。
目前，H.E.L仍然是全球首屈一指的過程工藝及安全專業(yè)咨詢機構，同時已經(jīng)發(fā)展成為一家致力于為客戶提供專業(yè)的化學反應過程篩選,、工藝開發(fā),、過程優(yōu)化以及反應危害評估設備的國際集團企業(yè)。
關于綠綿科技
2001年成立的北京綠綿科技有限公司(簡稱：綠綿科技)以體現(xiàn)客戶服務價值為宗旨,，以專業(yè)精神和技能為廣大實驗室分析工作者提供樣品前處理,、樣品制備及分析、實驗數(shù)據(jù)精確分析和管理的全面解決方案,，致力于協(xié)助客戶提高分析檢測的效率和水平,。
主要代理產(chǎn)品：GC/MS/MS,LC/MS/MS新機租賃業(yè)務/LUMTECH循環(huán)制備液相/靜音型雙頻超聲清洗/Knauer研發(fā)，中試和生產(chǎn)脂質(zhì)納米顆粒（LNP)碰撞噴射混合器系統(tǒng)/冰點滲透壓儀,、液相/超高壓液相色譜儀,、在線SPE液相色譜儀/法國F-DGSi氮氣，超高純氫氣氣體發(fā)生器,，液氮發(fā)生器/Cytiva生命科學設備/LabOS實驗室運營系統(tǒng)/MassWorks準確質(zhì)量數(shù)測定及分子式識別系統(tǒng)/MsMetrix氣質(zhì)香精香料分析軟件/Sin-QuEChERS農(nóng)殘凈化柱/制藥企業(yè)質(zhì)量回顧性報告系統(tǒng)（QRS)/英國赫伊爾生物反應器,，電池絕熱量熱、催化劑合成,。
關于綠綿科技
北京綠綿科技有限公司(簡稱：綠綿科技)以體現(xiàn)客戶服務價值為宗旨，以專業(yè)精神和技能為廣大實驗室分析工作者提供樣品前處理,、樣品制備及分析,、實驗數(shù)據(jù)精確分析和管理的全面解決方案，致力于協(xié)助客戶提高分析檢測的效率和水平,。主要代理產(chǎn)品聯(lián)系電話：010-82676061/2/3/4/5/6/7/8
E-mail：[email protected],。
