國(guó)產(chǎn)香精香料多元發(fā)展，構(gòu)建芬芳中國(guó)
報(bào)告摘要：
香精香料小用量,，大效用
香精香料國(guó)際格局高度集中,，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)分散、企業(yè)差異發(fā)展
香精香料消費(fèi)市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展,，下游產(chǎn)品需求多元化
1.香精香料產(chǎn)品豐富多元,，構(gòu)建芬芳世界
香精香料由香精與香料兩部分組成。香料又稱香原料,，是一種能夠依靠嗅覺或味覺感受到香味的有機(jī)化合物,，主要用于調(diào)配成香精加香或直接作為食品添加劑使用；香精是由香料與輔料構(gòu)成的具有特定香氣香味的混合物,。香料按其來源可分為天然香料與合成香料,，是香精的上游原料。香精是由多種香料,、溶劑,、載體以及其他輔料調(diào)配而成，可分為食用香精,、日用香精,、煙用香精與其他類用途香精。
1.1. 天然香料：地域特色鮮明,，天然綠色健康
香料可分為天然香料與合成香料,。天然香料的優(yōu)點(diǎn)是主要成分來源于天然，相對(duì)而言符合健康理念,，產(chǎn)品味道層次豐富,，但由于受到自然條件限制,，數(shù)量有限，通常價(jià)格相對(duì)較高,；合成香料通常由化工原料通過化學(xué)手段合成制成,，合成香料的優(yōu)點(diǎn)是原材料來源廣泛，產(chǎn)品品類較天然香料豐富,，缺點(diǎn)是味道層次單一,，需要組合調(diào)配使用。
對(duì)于天然香料各國(guó)定義不盡相同,，美國(guó)法規(guī)要求天然香料的原料來自動(dòng)植物,，而歐盟和中國(guó)的法規(guī)既要求原料來自動(dòng)植物，也對(duì)從原料中獲得香料的過程進(jìn)行了要求（適當(dāng)?shù)奈锢矸椒?、酶法或微生物法）,。由于中?guó)、歐盟規(guī)定的傳統(tǒng)意義的天然香料對(duì)原料來源及香料加工過程均有嚴(yán)格限制,，但除某些大規(guī)模種植品種外,，自然界中能夠滿足前述條件的天然植物多屬于天然種植的小眾產(chǎn)品，產(chǎn)量較低,，或者雖能大規(guī)模種植但受天氣影響價(jià)格波動(dòng)較大,，總體市場(chǎng)覆蓋較小，因此近年來目前市場(chǎng)上中高端,、用于食品的主要為符合美國(guó)天然香料標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品,。
動(dòng)物性香料：較珍貴的天然香料。品種少,，均是藥材,。到目前為止，僅發(fā)現(xiàn)麝鼠,、麋鹿,、靈貓、海貍及抹香鯨胃內(nèi)分泌的龍涎香,，在濃烈時(shí)帶有不適的臭氣,，但是稀釋后則散發(fā)出優(yōu)美的香氣，且留香力較強(qiáng),，高級(jí)香精中常作為定香劑。在調(diào)香中除起諧調(diào),、增強(qiáng)香氣等作用外,，還有使香氣持久的定香作用。通常以乙醇制成酊劑,，并經(jīng)存放令其圓熟后使用,。除龍涎香為抹香鯨腸胃內(nèi)不消化食物產(chǎn)生的病態(tài)產(chǎn)物外,，其他四者皆是從腺體分泌的引誘異性的分泌物。動(dòng)物性香料在未經(jīng)稀釋前,，香氣過于濃艷反而顯得腥騷,，稀釋后即能發(fā)揮特有的賦香效果。
植物性香料：大部分天然香料屬植物性香料,。植物性香料有3600余種,，如玫瑰、薰衣草,、沉香,、檀香、香莢蘭,、迷迭香,、梔子、牡丹,、玳玳,、銀杏、水杉,、魚腥草,、紫蘇、薄荷等,。它們既是花卉,，也是中藥材；既是香原料,，也是有多種用途的經(jīng)濟(jì)作物,。以香料植物的花、果,、葉,、枝、皮,、根或地下莖,、種籽等含有精油的器官及樹脂分泌物為原料，可制成各種不同形態(tài)的香料產(chǎn)品,。在世界各地,，尤其在熱帶和亞熱帶地區(qū)，有各種香料植物的栽培和生長(zhǎng),，如印度的檀香,、保加利亞的玫瑰、中國(guó)的薄荷和八角茴香,、斯里蘭卡的肉桂以及法國(guó)的薰衣草等均著稱于世。雖然含有精油的植物很多,，但常用的只有約200種,。產(chǎn)量較大的有松節(jié)油,、薄荷油,、香茅油,、柑橘油以及桉葉油等,。天然植物原料經(jīng)采集、整理,、篩選以及經(jīng)適當(dāng)處理３如短時(shí)間熱水浸漬,、干燥,、粉碎,，即可直接作賦香原料或作調(diào)味料使用,，如玫瑰花干、八角,、桂皮、月桂葉等,，但大多數(shù)都制成精油使用,。因此，精油是植物性香料的代表,，此外,，還有浸膏、凈油,、香樹脂、油樹脂和酊劑等制品,。
我國(guó)天然香料儲(chǔ)備豐富，但發(fā)展程度有待提升,。我國(guó)天然香料來源于動(dòng)植物,，具備資源豐富、儲(chǔ)量巨大的特點(diǎn),，但資源分布較為分散,，生產(chǎn)模式與水平發(fā)展程度都較低，動(dòng)植物綜合開發(fā)利用程度不足,，與下游香料企業(yè)議價(jià)能力較弱,。我國(guó)植物天然香料占比更高，來源更廣且更具有經(jīng)濟(jì)實(shí)用性。中國(guó)具備從熱帶、亞熱帶到溫帶,、高寒地區(qū)的氣候分布,，地貌地形特征立體差異巨大，我國(guó)氣候與地形的多樣性,，帶來了豐富的香料植物品種多樣性與香氣多樣性,，部分原料具有本土化特征,。如云南的桉葉,、香茅，江西的芳樟，廣西的八角,、肉桂,、茴油等。較大的市場(chǎng)需求與本土化種植帶來了較高的全球市場(chǎng)占比和出口量，如廣西八角,、茴油年產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量 80%以上，肉桂,、桂油年產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量60%以上,。但由于香料原料種植生產(chǎn)方式較為傳統(tǒng),，上游種植業(yè)與中游香料加工業(yè)議價(jià)能力相對(duì)較弱,。
1.2.合成香料：原料豐富易得，主導(dǎo)香料市場(chǎng)
合成香料根據(jù)原料來源不同可分為全合成香料與半合成香料：
全合成香料：從各種基礎(chǔ)化工原料出發(fā),，經(jīng)一系列有機(jī)反應(yīng)合成,，主要合成反應(yīng)涉及加成、縮合,、酯化,、氧化、過氧化,、氫化,、酰基化,、異構(gòu)化等十幾類化學(xué)反應(yīng),，而且所用原料品種多，要求純度高,，大多具有一定的揮發(fā)性,，對(duì)裝置的自動(dòng)化控制有較高的要求。有些合成香料對(duì)光,、溫度或在氧化暴露下是不穩(wěn)定的,，因此,，在生產(chǎn)工藝選擇、生產(chǎn)設(shè)備,、包裝方式和貯存運(yùn)輸?shù)确矫娲嬖谥恍┨厥獾囊蟆?/p>
半合成香料：以物理或化學(xué)方法從精油中分離出單離香料,，再由單離香料或精油中的萜烯混合物經(jīng)化學(xué)反應(yīng)衍生得到半合成香料。
半合成香料是指以單離香料或植物性天然香料為反應(yīng)原料制成其衍生物而得到的香料化合物,。由于其原料主要為天然香料,，故其工藝過程一般為提取精練后加工，工藝過程較為經(jīng)濟(jì)簡(jiǎn)單,，且具備原料可再生性,。當(dāng)前已有較大規(guī)模應(yīng)用的半合成香料制法包括以松節(jié)油合成α-松油醇、以檸檬桉葉油合成羥基香茅醛,、以山蒼子油合成紫羅蘭酮,、以丁香油合成香蘭素等。
松節(jié)油是世界上產(chǎn)量最大,、價(jià)格最便宜的天然資源之一,，也是萜烯最重要的來源之一。它屬于萜烯類混合物,，最主要成分是α-蒎烯與β-蒎烯,，可作為眾多香料的起始原料。α-蒎烯經(jīng)過催化氫化后得到蒎烷,，蒎烷高溫裂解可得到較高收率的二氫月桂烯；α-蒎烯還可經(jīng)過選擇性氫化和熱裂解可得到芳樟醇,。二氫月桂烯與芳樟醇均為很有用的香料中間體,，由二氫月桂烯可合成得到成二氫月桂烯醇、香茅醇,、玫瑰醚和薄荷醇等系列香料,，由芳樟醇可合成橙花醇、香葉醇,、檸檬醛,、紫羅蘭酮、維生素 A 等一系列產(chǎn)品,。而β-蒎烯亦可通過合成月桂烯得到芳樟醇,，并進(jìn)一步合成其他香料。
全合成香料的原材料是基礎(chǔ)石化產(chǎn)品,，以石油或煤焦油系產(chǎn)品為起點(diǎn),，通過化學(xué)工藝合成香料。較常用的石化產(chǎn)品有甲苯,、純苯與異戊二烯等,，甲苯與純苯分別為肉桂醛和β-苯乙醇的原料,，異戊二烯則為芳樟醇、檸檬醛,、香茅醛,、香葉醇與薄荷腦的原料。全合成香料的原料為大宗化學(xué)品,，相對(duì)香料生產(chǎn)規(guī)模而言資源豐富,，其國(guó)內(nèi)產(chǎn)量呈穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。至2023年,，我國(guó)純苯,、甲苯與異戊二烯產(chǎn)量分別為1771萬噸、1533萬噸,、29.1萬噸,。
全合成香料企業(yè)成本隨上游石化原料價(jià)格變化而波動(dòng)。相較于香料價(jià)格,，石化原料成本低廉,，在2019-2020年初下行后，價(jià)格呈波動(dòng)回升趨勢(shì),。石化行業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品差異較小,，內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)劇烈，較香料企業(yè)議價(jià)能力較弱,。截至2024年6月底,，2024年甲苯、純苯與異戊二烯價(jià)格分別約7297元/噸,、8569元/噸,、9051元/噸。
1.3. 香精：科學(xué)與藝術(shù)的結(jié)晶,，小用量大效用
香精是由多種香原料,、溶劑或載體以及其他輔料調(diào)配而成的芳香類混合物。通常直接用于增加各類終端產(chǎn)品的香氣和香味,，具有獨(dú)特和不可替代的作用,。在食品、飲料,、日化,、煙草、制藥,、紡織,、飼料、皮革等眾多行業(yè)中,，香精都有著廣泛的應(yīng)用,，香水的生產(chǎn)更是直接依賴于香精,，沒有香精就沒有現(xiàn)代的都市化生活。香精的調(diào)配包含精湛的科學(xué)技術(shù),，又具有高超的藝術(shù)性,，而且對(duì)終端產(chǎn)品的品質(zhì)起著重要作用。
香精產(chǎn)品通常需要滿足很強(qiáng)的客戶個(gè)性化需求,。隨著居民生活水平的日益提高,，消費(fèi)者對(duì)于食品以及生活日用品香味的需求在不斷增加；同時(shí)由于消費(fèi)領(lǐng)域日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),，下游企業(yè)需要不斷創(chuàng)新銷售產(chǎn)品,，調(diào)整香氣和風(fēng)味取得消費(fèi)者的青睞。因此香精生產(chǎn)企業(yè)必須根據(jù)下游客戶各種不同的需求,，不斷研發(fā)新的配方,，生產(chǎn)出符合市場(chǎng)流行趨勢(shì)以及滿足客戶創(chuàng)新需要的香精產(chǎn)品。另外一方面,，目前下游食品,、卷煙、日化行業(yè)都已經(jīng)是工業(yè)化生產(chǎn)模式,，但各批次原材料的品質(zhì)卻無法完全一致,，為保證出產(chǎn)的終端產(chǎn)品符合自身品牌的香味特征，需要根據(jù)原材料的不同特點(diǎn)不斷調(diào)整香精配方,。因此,，香精產(chǎn)品通常需要滿足客戶的個(gè)性化需求。
香精產(chǎn)品需要由調(diào)香師藝術(shù)化調(diào)配香精,。調(diào)配香精簡(jiǎn)稱調(diào)香,，就是將幾種甚至數(shù)十種香原料，通過一定的調(diào)配技術(shù)配置成具有一定香型,、香韻的混合物。調(diào)香師調(diào)香不僅是一項(xiàng)科學(xué)技術(shù),，同時(shí)也是一門藝術(shù),。像音樂和繪畫一樣，音樂家以一系列音符建立主題,，畫家憑色調(diào)創(chuàng)作題材,，而調(diào)香師則通過調(diào)配一定的香基，創(chuàng)造出令人愉悅的香氣,。調(diào)香師通過藝術(shù)化的創(chuàng)造給香精配方賦予了香氣的靈魂,，因此香精配方的水平直接決定著香精的水平香精產(chǎn)品用量小，效用大,。香精產(chǎn)品在最終產(chǎn)品中用量小,，添加量通常不超過2%,，但其效用高、對(duì)客戶產(chǎn)品的品味,、風(fēng)格影響很大,。以煙草用香精為例，其能夠保持卷煙穩(wěn)定的香氣和吸味,，消除不同等級(jí)煙葉之間的差異,，保持卷煙的品質(zhì)，同時(shí),，通過使用香精還能賦予品牌香煙獨(dú)有的特征香氣,，有助于提升卷煙的等級(jí)。因此,，香精獨(dú)特的作用使其已成為很多產(chǎn)品生產(chǎn)過程中必不可少的輔料,，作用很大。
1.4. 高端香精香料合成,、混合,、人才等壁壘高筑
香料的提取和合成技術(shù)：天然香料提取技術(shù)包括水蒸氣蒸餾法、壓榨法,、浸提法,、吸收法和超臨界流體萃取法等，合成香料需要石油化工技術(shù)和有機(jī)化學(xué)合成技術(shù),。香料初級(jí)產(chǎn)品的各項(xiàng)生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)普及,，但高純度和高品質(zhì)的香料生產(chǎn)技術(shù)仍然屬于商業(yè)秘密，被各香料生產(chǎn)企業(yè)嚴(yán)加保護(hù),。例如：某種芳香醇類物質(zhì),，世界上僅瑞士芬美意可以從天然植物中提取，其他廠商可分析出化學(xué)成分并掌握生產(chǎn)方法,，但無法去除其中的某些細(xì)微雜質(zhì),，因此最高等級(jí)的產(chǎn)品僅該公司能生產(chǎn)。
香精的混合技術(shù)：香精的混合技術(shù)被稱為藝術(shù),，各大廠商對(duì)此投入巨額資金進(jìn)行應(yīng)用研究,，積累了數(shù)十萬種配方，并在不斷的推陳出新,。為了生存和發(fā)展,，香料香精企業(yè)既要緊跟消費(fèi)者對(duì)新香型不斷追求，也要通過創(chuàng)造新的香型來引領(lǐng)消費(fèi),，不斷開發(fā)新的香精配方,。一款香精產(chǎn)品的推出要經(jīng)過香型的確定、配方的設(shè)計(jì)、小樣的試配,、專家和客戶的評(píng)香,、市場(chǎng)的認(rèn)可和推廣等諸多環(huán)節(jié)，需要消耗企業(yè)大量資源,。任何簡(jiǎn)單的模仿都不能保持企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展,，國(guó)際香料香精大公司均投入巨額資金用于研發(fā)，一般的中小企業(yè)難以承受,。
特殊的人才壁壘：除需要與一般生產(chǎn)企業(yè)相似的各類專業(yè)人才之外,，香料香精企業(yè)還需要特殊的“調(diào)香師”人才。企業(yè)對(duì)調(diào)香師的需求主要分兩類：一類是食用香精調(diào)香師,，一類是日化香水調(diào)香師,。前者一般是針對(duì)寫實(shí)類的香味，比如橘子,、蘋果的香氣,，相對(duì)較為具體；而后者工作相對(duì)抽象,、難度較高,，需要調(diào)香師的藝術(shù)氣質(zhì)，研究出該用什么原料,、多少含量,，如何調(diào)配出頭香（香精中最易揮發(fā)組分產(chǎn)生的香氣）、體香（香精中中等揮發(fā)組分產(chǎn)生的香氣,，是香精的主體香氣,，代表了香精的特征，其香氣能在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間中保持穩(wěn)定和一致）和尾香（香精中低揮發(fā)性組分或某些定香劑產(chǎn)生的香氣,，留香時(shí)間長(zhǎng),，有些香氣可保持幾天、幾周甚至幾個(gè)月）等層次的味道,。因此,，調(diào)香師工作是技術(shù)和藝術(shù)的結(jié)合。
一名合格的調(diào)香師不僅需要扎實(shí)的香精香料基礎(chǔ)知識(shí),，還需要靈敏的嗅覺和特殊的嗅覺記憶力,，這使得調(diào)香師極度稀缺，全球僅500人左右,。我國(guó)開設(shè)香精香料專業(yè)的學(xué)校僅有3所，在歷史底蘊(yùn)和科研實(shí)力上都遠(yuǎn)不及國(guó)外調(diào)香學(xué)校,，調(diào)香師供給存在缺口,。我國(guó)的調(diào)香師、尤其是優(yōu)秀的調(diào)香師目前無法滿足市場(chǎng)需求，主要原因在于：其一,，國(guó)內(nèi)香料香精行業(yè)起步較晚,，人才培養(yǎng)沒跟上發(fā)展需求；其二,，即使經(jīng)過專業(yè)學(xué)習(xí),，要成為一個(gè)好的調(diào)香師也需要經(jīng)過七八年的實(shí)踐訓(xùn)練，最重要的是在日積月累的學(xué)習(xí)與實(shí)踐中培養(yǎng)關(guān)鍵的想象力和創(chuàng)造力,。
下游企業(yè)認(rèn)證門檻：香料香精的下游企業(yè),，特別是國(guó)際國(guó)內(nèi)大型企業(yè)對(duì)香料香精的生產(chǎn)商有較為嚴(yán)格的認(rèn)證體系，需要較長(zhǎng)時(shí)間的考察和認(rèn)證過程,，一旦確定后在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)會(huì)保持穩(wěn)定,，這給新進(jìn)企業(yè)形成了障礙。
國(guó)家大力支持香精香料行業(yè)發(fā)展,，系列政策規(guī)范出臺(tái)持續(xù)擴(kuò)大行業(yè)發(fā)展空間,。2021年，中國(guó)香化協(xié)會(huì)頒布《香精香料行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》,，加大研發(fā)投入扶持政策,；2019年國(guó)家發(fā)改委修訂《產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄》，鼓勵(lì)香料,、野生花卉等林下資源人工培育與開發(fā),。2022年6月，工信部等頒布《關(guān)于推動(dòng)輕工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》,，指出要針對(duì)“香精香料上午發(fā)酵制造”等行業(yè)薄弱環(huán)節(jié),，研究制定和發(fā)布第一批重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新路線圖。
1.5. 主要香料簡(jiǎn)介：各放異彩,，不可或缺
1.5.1. 芳樟醇：應(yīng)用廣泛的香精原料
芳樟醇,，又稱里那醇、沉香醇,，化學(xué)名稱為3,7-二甲基-1,6-辛二烯-3-醇,，具有強(qiáng)烈的鈴蘭花香香氣，是天然精油中分布最為廣泛和最重要的萜烯香料之一,，左旋芳樟醇存在于芳樟葉油,、薰衣草油等精油中，右旋芳樟醇存在于胡荽子油等精油中．芳樟醇廣泛應(yīng)用于各種日用香精的配方之中,，是香水香精,、家化產(chǎn)品香精等香精中使用頻率最高的香料產(chǎn)品，也用于調(diào)配食用香精．它的各種羧酸酯例如甲酸酯,、乙酸酯,、丙酸酯等脂肪酸酯以及苯甲酸酯等芳香羧酸酯也是重要的香料．同時(shí)它還是合成維生素A、E和K等產(chǎn)品的重要原料,每年芳樟醇及其衍生物、酯和用于維生素等醫(yī)藥化工產(chǎn)品生產(chǎn)的數(shù)量約5.8萬噸,，在香精領(lǐng)域需求量約1.8萬噸/年,。
芳樟醇的合成主要有乙炔-丙酮路線、石化原料路線與蒎烯原料合成路線三種方式,。
乙炔-丙酮路線：1919年,，RUZICKA等便利用甲基庚烯酮的乙炔化得到脫氫芳樟醇，再經(jīng)還原合成芳樟醇,。其路線以乙炔和丙酮為起始原料,，通過金屬鈉／液氨形成的乙炔鈉與丙酮縮合反應(yīng)，部分氫化后再與雙乙烯酮（或乙酰乙酸酯）反應(yīng),，經(jīng)催化異構(gòu)化得到甲基庚烯酮,。再經(jīng)相似的過程乙炔化，形成脫氫芳樟醇,，最后在選擇性氫化后得到芳樟醇,。帝斯曼與國(guó)內(nèi)新和成采用此路線生產(chǎn)芳樟醇。
由于丙酮,、乙炔等都是化學(xué)工業(yè)上常用原料且價(jià)格便宜,，故該路線在成本方面具有優(yōu)勢(shì)．但是需要經(jīng)過6步合成芳樟醇，步驟較多,；而且其中兩次乙炔化使用金屬鈉,、液氨等危險(xiǎn)和強(qiáng)刺激性氣味物料，產(chǎn)生大量的有機(jī)及無機(jī)鹽廢物,，“三廢”排放量較大,。
石化原料路線：
（1）異丁烯路線：異丁烯路線以異丁烯等為起始原料合成甲基庚烯酮，即由過量的異丁烯和丙酮與甲醛水溶液反應(yīng),，再經(jīng)鈀等催化劑催化異構(gòu)化得到甲基庚烯酮,，隨后可以以相同的乙炔化、部分氫化過程得到芳樟醇,。該路線反應(yīng)步驟簡(jiǎn)潔,，僅需兩步即可合成芳樟醇產(chǎn)物，且原料為來源豐富的石化產(chǎn)品異丁烯,，缺點(diǎn)在于三種原料之間會(huì)兩兩發(fā)生副反應(yīng)導(dǎo)致產(chǎn)生眾多副產(chǎn)物,，反應(yīng)產(chǎn)物需要經(jīng)過多種分離純化步驟。巴斯夫公司采用此方法合成芳樟醇,。
2）異戊二烯路線：本路線采用異戊二烯為起始原料,，在與氯化氫的加成反應(yīng)后，進(jìn)一步在氫氧化鉀的堿作用下與丙酮生成甲基庚烯酮,，隨后路線與異丁烯路線相同,。該方法利用石油化工過程產(chǎn)生的異戊二烯為原料,，經(jīng)過 2 步反應(yīng)合成了甲基庚烯酮，是一條很有實(shí)用價(jià)值的合成路線,，但在反應(yīng)過程中大量采用氯化氫，易對(duì)設(shè)備造成腐蝕,，且后續(xù)三廢排放量較大,。日本可樂麗公司采用此路線生產(chǎn)芳樟醇，我國(guó)上海石化也采用此路線生產(chǎn)甲基庚烯酮,。
蒎烯路線：β蒎烯通過管式熱解得到月桂烯,，月桂烯在低溫下氫氯化得到芳樟基氯、月桂烯基氯等混合物,，混合產(chǎn)物與醋酸鈉反應(yīng)得乙酸芳樟酯等混合酯,，皂化分離后生成芳樟醇、香葉醇及橙花醇產(chǎn)物,。英國(guó) BBA 公司采用該路線生產(chǎn)芳樟醇,、香葉醇等。該反應(yīng)原料消耗與三廢較大,，合成途徑距離綠色化學(xué)要求較遠(yuǎn),。
1.5.2. 檸檬醛：香料中間體多面手檸檬醛，化學(xué)名為3,7-二甲基-2,6-辛二烯醛,。是含有兩個(gè)雙鍵的不飽和鏈狀醛類單萜,，有兩種順反異構(gòu)體：香葉醛（反式檸檬醛，E-檸檬醛,，檸檬醛 a）和橙花醛（順式檸檬醛,，Z-檸檬醛，檸檬醛 b）,。通常情況下,，檸檬醛是以上兩者的混合物。天然檸檬醛中香葉醛組分占比80%-90%,，橙花醛的占比為10%-20%,。在合成檸檬醛中，兩者比例依原料中香葉醇和橙花醇的含量而異,。檸檬醛分子中含有三個(gè)不飽和鍵,，兩個(gè)C=C和一個(gè)C=O，其中一個(gè)碳氧雙鍵與碳碳雙鍵形成共軛體系,，對(duì)檸檬醛中不同的雙鍵加氫,，可得到多種反應(yīng)產(chǎn)物，如香茅醇,、香茅醛,、香葉醇,、橙花醇、二氫香茅醇和 3,7-二甲基辛醇等,。
根據(jù)《食品添加劑使用衛(wèi)生稱準(zhǔn)》規(guī)定,，檸檬醛為允許使用的食用香料，除直接用于烘烤食品,、糖果,、冷飲、口香糖和軟飲料等外,，也可用于配制草莓,、蘋果等水果型的食用香精，尤其是在柑橘香味的香精中更是不可缺,。因?yàn)闄幟嗜?duì)于柑橘香精,，不僅發(fā)揮了其本身的檸檬香氣，而且還對(duì)香精的整體氣味起到増香作用,。在日常生活中,，檸檬醛廣泛用于餐具的洗滌液、肥皂和花露水的加香劑,，以及人造檸檬油和柑橘油的調(diào)制,。在香料和制藥工業(yè)，檸檬醛也是一種極為重要的原料,，主要用于合成高檔香料紫羅蘭酮,、鸞尾酮系列產(chǎn)品及維生素 A、維生素 E,、β-類胡蘿卜素,、葉綠醇、異植物醇等,。
天然的檸檬醛主要存在于山蒼子油,、檸檬艾油、柑橘油,、檸檬羅勒油,、桉葉油等中，我國(guó)生產(chǎn)的天然檸檬醛主要是通過減壓蒸餾或水蒸氣蒸餾方法,，從山蒼子油中提取制備,。山蒼子油是指從山蒼子植株的果皮等中提取的揮發(fā)性油份，其主要成分即為檸檬醛,，質(zhì)量分?jǐn)?shù)達(dá) 60%-80%,。我國(guó)山蒼子油年產(chǎn)量在2000噸以上。山蒼子為我國(guó)特有的香料類植物資源之一,，同時(shí)我國(guó)也是世界上山蒼子油最大的出口國(guó)和生產(chǎn)國(guó)之一,，但是對(duì)于山蒼子資源的開發(fā)利用仍只停留在提取山蒼子油進(jìn)行出口創(chuàng)匯的不充分發(fā)展階段,。
檸檬醛的生產(chǎn)工藝主要分為異丁烯路線與乙炔-丙酮路線。隨著檸檬醛應(yīng)用范圍的不斷擴(kuò)大,，通過天然植物資源直接提取獲得的量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足目前工業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的需要,。采用化學(xué)合成方式制備檸檬醛具有重要意義。合成檸檬醛的方法主要有兩條路線：（1）以甲基庚烯酮,、乙炔為原料合成脫氫芳樟醇再經(jīng)重排后制得,；2）以異丁烯為原料合成異戊烯醇、異戊烯醛,，再進(jìn)行醛醇縮合重排制得。其中巴斯夫采用異戊烯醇路線,。國(guó)內(nèi)新和成使用的是脫氫芳樟醇重排法,，脫氫芳樟醇可以從石油化工原料中制得。發(fā)明耦合精餾的重排反應(yīng)工藝,。通過耦合反應(yīng)精餾技術(shù),，即時(shí)轉(zhuǎn)移易聚合反應(yīng)產(chǎn)物，提高反應(yīng)收率,。共用炔醇中間體,，以全新路線打通芳樟醇與檸檬醛的產(chǎn)業(yè)鏈。
1.5.3.薄荷醇：清新涼味的源泉
薄荷醇是一種環(huán)狀單萜類化合物,，是一種重要的香料,。薄荷醇又分為左旋薄荷醇（L薄荷醇）和右旋薄荷醇（D-薄荷醇），其中左旋薄荷醇具有清新涼氣,，商業(yè)價(jià)值較高,，廣泛用于化妝品、牙膏,、醫(yī)藥等,；而右旋薄荷醇商業(yè)價(jià)值較低。目前,，全世界的薄荷醇主要來源于天然薄荷腦的提取,，但是由于氣候的不確定性，無法保證穩(wěn)定的天然薄荷醇產(chǎn)量,，且天然薄荷醇總產(chǎn)量也無法滿足人們?nèi)粘Ｉ顚?duì)薄荷醇的需求,。
第一個(gè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)化合成L-薄荷醇的是日本高砂公司，該公司以月桂烯為原料,，經(jīng)過胺化得到香葉基胺,，香葉基胺再在手性配體的存在下，經(jīng)過不對(duì)稱氫轉(zhuǎn)移的重排得到中間產(chǎn)物手性烯胺,，該產(chǎn)物經(jīng)過水解可得到手性香茅醛,，香茅醛再經(jīng)過路易斯酸關(guān)環(huán)氫化即得到手性L-薄荷醇,。2012年，高砂公司又開發(fā)了一條以檸檬醛為起始原料合成 L-薄荷醇的工藝,，該工藝的關(guān)鍵是檸檬醛手性還原得到手性香茅醛,。
巴斯夫(BASF)公司利用檸檬醛合成 L-薄荷醇有兩條路線，一條是早期開發(fā)的將檸檬醛還原得到香葉醇和橙花醇,，再以釕和 BINAP 配合物催化還原得到香茅醇,，香茅醇氧化得到香茅醛。再將香茅醛作為原料通過手性催化劑的催化得到 L-薄荷醇,。在該路線中,，檸檬醛需要經(jīng)過分離、醛基還原,、碳碳雙鍵還原及醇羥基的氧化得到香茅醛,，在資源上存在一定的浪費(fèi)。
針對(duì)該路線存在的缺點(diǎn),，巴斯夫公司又開發(fā)了一條直接將香葉醛經(jīng)手性還原得到香茅醛的路線,。該路線以銠與Chiraphos配體形成的化合物為手性催化體系催化還原香葉醛然后得到 L-薄荷醇。
德之馨公司是目前世界上合成 L-薄荷醇最大的供應(yīng)商,，其工藝的核心是手性拆分,。
目前該公司使用的拆分手段是先對(duì)薄荷醇進(jìn)行酯化反應(yīng)生成苯甲酸薄荷酯，分子量的增大導(dǎo)致薄荷醇手性的異構(gòu)在酯化物中得以體現(xiàn),，再以單純 L-苯甲酸薄荷酯進(jìn)行誘導(dǎo)可得到左旋苯甲酸薄荷酯相對(duì)較多的晶體,，對(duì)晶體進(jìn)行重新結(jié)晶，可得到純度在99%以上的L-苯甲酸薄荷酯,，最后水解得到產(chǎn)品 L-薄荷醇,。
香蘭素：用途多元化的廣譜香料香蘭素(Vanillin)，又名香草醛,，3-甲氧基-4-羥基苯甲醛,，是香莢蘭豆的主要成分，是一種廣譜型高級(jí)香料,。香蘭素廣泛存在于自然界中,，如在爪哇香茅、安息香,、秘魯香脂,、丁香子芽、香子蘭的莢中等許多精油及植物中均有發(fā)現(xiàn),。香蘭素是人類所合成的第一種香料,，也是世界上產(chǎn)量最大的合成香料，廣泛用于各類食品、煙草,、牙膏,、香水化妝品以及日化品中。
國(guó)內(nèi)對(duì)于香蘭素的應(yīng)用,，主要作為食品添加劑,，近幾年在醫(yī)藥領(lǐng)域的應(yīng)用也不斷拓寬，已成為香蘭素應(yīng)用最有潛力的領(lǐng)域,。全球香蘭素消費(fèi)量約1.6-2.2萬噸左右,，我國(guó)對(duì)香蘭素年消費(fèi)量在 2000-2500 噸，其消費(fèi)以食品工業(yè)為主,，占比約 55%,，其次分別為醫(yī)藥中間體（30%）、調(diào)味料（10%）,、化妝品（5%）,。
市場(chǎng)上供應(yīng)的香蘭素有兩種—合成香蘭素和天然香蘭素。合成香蘭素是以普通化石原料經(jīng)化學(xué)合成法而得到的香蘭素,，化學(xué)合成香蘭素的方法有近10種，其原料來源和生產(chǎn)技術(shù)穩(wěn)定,，供應(yīng)充足,，市場(chǎng)價(jià)格較低，每公斤15美元左右,，成為市面上主要香蘭素的生產(chǎn)方法,，目前市場(chǎng)份額的90%是合成香蘭素。
天然香蘭素最傳統(tǒng)的生產(chǎn)技術(shù)為萃取單離法,。從天然香莢蘭中提取單離的香蘭素,，由于香莢蘭種植區(qū)域有限，產(chǎn)量受氣候影響大,，勞動(dòng)強(qiáng)度大,，得到的天然香蘭素價(jià)格極其昂貴，每公斤售價(jià)高達(dá)4000美元,，約為合成香蘭素的300倍,。
化學(xué)合成法中，主要的生產(chǎn)工藝為采用愈創(chuàng)木酚-乙醛酸法,，其反應(yīng)條件較容易控制,，收率高，三廢處理少,，而且后處理方便,。愈創(chuàng)木酚與乙醛酸在堿性加熱條件下可生成3-甲氧基-4-羥基扁桃酸，該酸在催化劑和氧氣存在下氧化生成 3-甲氧基-4-羥基苯乙酮,，再經(jīng)酸化,、脫羧即可得到香蘭素粗品,。此方法是香蘭素的主要工業(yè)合成技術(shù)，由法國(guó)羅地亞公司于1970 年代率先工業(yè)化,，目前國(guó)外法國(guó)羅地亞公司,、挪威鮑利葛公司、日本宇部興產(chǎn)3家香蘭素生產(chǎn)商均采用此方法,，國(guó)內(nèi)主要香蘭素生產(chǎn)企業(yè)中的嘉興中華化工,、吉林石化香蘭素廠亦使用該方法生產(chǎn)。
采用丁香酚,、阿魏酸等可再生物質(zhì)為原料生產(chǎn)香蘭素的工藝正在迅速發(fā)展,。丁香酚是丁香油的主要成分(含量為85%~90%)。以強(qiáng)堿將丁香酚異構(gòu)化為異丁香酚,、再氧化,、后酸解可制得香蘭素。作為軟化學(xué)概念下的天然等同香料,，很好地成為了天然香蘭素不足的補(bǔ)充,。當(dāng)前以可再生資源丁香酚、阿魏酸等為原料生產(chǎn)的香蘭素約占世界產(chǎn)量5%,，國(guó)內(nèi)亞香股份采用此方法生產(chǎn)香蘭素,，是全球主要的天然香蘭素生產(chǎn)企業(yè)之一。
1.5.5. 麥芽酚：食品増香的中流砥柱
麥芽酚主要分為甲基麥芽酚和乙基麥芽酚,，是一類廣譜的的香味增效劑,，具有增香、固香,、增甜的作用,。甲基麥芽酚又稱麥芽酚，為白色晶狀粉末,，具有焦奶油硬糖的特殊味道,，其稀釋溶液可釋放出草莓樣芳香。主要應(yīng)用于食品烹飪,、加工,，飲料領(lǐng)域，并可以制造醫(yī)藥中間體,。乙基麥芽酚外觀與甲基麥芽酚相似,，其稀釋溶液具有水果樣焦甜香味。主要應(yīng)用于食品烹飪,、加工,，也可用于飲料領(lǐng)域。
麥芽酚主要有6種合成方法：以丙酮和草酸二乙酯為原料，或以焦袂康酸或袂康酸為原料,，或以乙醛和丙酮或以乙酰丙烯為原料,，以及以吡喃甙同系物為原料，這4種方法由于原料來源困難,、反應(yīng)條件嚴(yán)格,、反應(yīng)步驟繁瑣、周期時(shí)間長(zhǎng)等諸多問題,，未能實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn),；以酸為原料則需要耗費(fèi)大量糧食，所以工業(yè)采用率較低,；而以糠醛為原料合成麥芽酚的方法已被大多工業(yè)生產(chǎn)采用,。
國(guó)內(nèi)最大的麥芽酚生產(chǎn)商金禾實(shí)業(yè)采用糠醛法生產(chǎn)麥芽酚，其過程為：鎂與鹵代烷在無水乙醚或四氫呋喃溶劑存在下進(jìn)行反應(yīng),，合成格氏試劑,，然后格氏試劑與糠醛加成反應(yīng)，再經(jīng)水解得糠基醇中間體,。分離溶劑后的糠基醇中間體在甲醇水溶液中低溫用氯氣氯化,，然后再在酸性介質(zhì)中加熱水解重排，得麥芽酚粗制品,。粗制品經(jīng)升華提純?cè)僭谝掖贾兄亟Y(jié)晶,，晶體干燥后得成品包裝。
根據(jù)百川資訊,，2023年我國(guó)麥芽酚產(chǎn)能共22200噸,，產(chǎn)能集中于金禾實(shí)業(yè),、北京天利海與寧夏萬香源,，CR3為76.58%，其中金禾實(shí)業(yè)產(chǎn)能為9000噸,，占比約40%,，行業(yè)地位鞏固，規(guī)模效益不斷增強(qiáng),。
甲乙基麥芽酚主要用于烘焙產(chǎn)品,、飲料果汁等食品飲料行業(yè)。甲基麥芽酚70%應(yīng)用于烘焙產(chǎn)品,，30%用于醫(yī)藥行業(yè),。乙基麥芽酚作為一種優(yōu)良的香味增效劑，40%用于飲料果汁行業(yè),，火腿肉腸與化妝品行業(yè)應(yīng)用占比各占約1/4,，香煙行業(yè)占比為11%。
2. 香精香料國(guó)際格局高度壟斷，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)分散,、企業(yè)多元發(fā)展
2.1. 國(guó)內(nèi)格局：產(chǎn)能分散,，企業(yè)差異化錯(cuò)位發(fā)展
我國(guó)香精香料行業(yè)集中度較低，行業(yè)有待進(jìn)一步集中,。當(dāng)前我國(guó)香料香精行業(yè)集中度較低,，大量中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。根據(jù)中國(guó)香化協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),，“十三五”期間,，我國(guó)的香料香精生產(chǎn)企業(yè)超過1000家，總體數(shù)量與“十二五”期間基本持平,。受行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),、結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)家化工、環(huán)保方面監(jiān)管政策趨嚴(yán)的影響,，部分中小企業(yè)或出局或整合,，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量與“十二五”期間相比略有增長(zhǎng)，但行業(yè)集中度仍較低,，2017-2021年,，我國(guó)香精香料行業(yè)CR6從19.07%增至20.32%，僅有略微增長(zhǎng),。
國(guó)內(nèi)香料企業(yè)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng),，聚焦細(xì)分領(lǐng)域，產(chǎn)品同質(zhì)化程度低,，但業(yè)務(wù)規(guī)模較小,。香精香料行業(yè)細(xì)分品種眾多，國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)品種相對(duì)有限,，在各自主導(dǎo)的方向發(fā)展,，因此呈差異化競(jìng)爭(zhēng)格局，產(chǎn)品重疊較少,。但國(guó)內(nèi)香精香料企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品類別數(shù)目和銷售規(guī)模較小,，較奇華頓等海外巨頭仍有較大差距。
我國(guó)香精香料企業(yè)毛利水平差異明顯,。我國(guó)香精香料上市企業(yè)多以香料產(chǎn)品為主,，僅華寶股份等個(gè)別企業(yè)深入涉足下游香精行業(yè)。香精企業(yè)最核心的競(jìng)爭(zhēng)力在于其香精配方及其開發(fā)能力,，較香料生產(chǎn)難度更大,，因此華寶股份具有最高的毛利水平。
新和成香精香料業(yè)務(wù)與維生素產(chǎn)業(yè)原料協(xié)同,，具有更低的成本,，且新和成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的香精香料生產(chǎn)商,，產(chǎn)品規(guī)模效應(yīng)更加明顯，其香精香料業(yè)務(wù)毛利率近兩年保持約50%上下,。其余企業(yè)毛利率普遍在35%及以下水平,。
香精香料產(chǎn)品研發(fā)難度大、技術(shù)壁壘高,，我國(guó)香精香料企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度較海外仍有提升空間,。海外香精香料巨頭起步時(shí)間早，長(zhǎng)期維持6%-9%的高水平研發(fā)投入,，持續(xù)的高強(qiáng)度研發(fā)投入使其在專利技術(shù),、產(chǎn)品種類上均具有巨大的優(yōu)勢(shì)，拓寬了現(xiàn)有的產(chǎn)品與技術(shù)護(hù)城河,。從國(guó)內(nèi)企業(yè)看,，華寶股份研發(fā)費(fèi)率在7%-9%，比肩海外巨頭,；新和成,、亞香股份與華業(yè)香料研發(fā)投入水平約穩(wěn)定在5%-6%，保持較高水平研發(fā)投入,；其他企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度相對(duì)較低,。綜合來看，我國(guó)香精香料企業(yè)較海外巨頭仍有差距,。
全球香精香料市場(chǎng)梯隊(duì)次序分明,，國(guó)內(nèi)企業(yè)邁入國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)明顯。隨著龍頭企業(yè)布局加強(qiáng),，產(chǎn)品布局拓寬,，香精市場(chǎng)集中度在持續(xù)發(fā)展中不斷提升。當(dāng)前全球已經(jīng)形成以奇華頓,、芬美意,、國(guó)際香精香料、德之馨四家國(guó)際巨頭的行業(yè)第一梯隊(duì),，以曼氏,、花臣（已被 IFF 收購）,、高砂,、森馨、羅伯特,、長(zhǎng)谷川等國(guó)際公司和華寶股份,、波頓香料等國(guó)內(nèi)一批上市企業(yè)為主的第二梯隊(duì)，未來的香精市場(chǎng)將被這些實(shí)力強(qiáng)勁的企業(yè)高度壟斷,。
2.2. 國(guó)際格局：以香精為核心實(shí)現(xiàn)高度壟斷
從發(fā)展的歷程與企業(yè)特點(diǎn)看,，海外香精香料行業(yè)具有以下特點(diǎn)：
（1）以香精為核心產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)高度壟斷：世界上主要的食用和日用香料公司歷史悠久,、規(guī)模巨大。大多數(shù)的香料跨國(guó)公司不斷通過各種兼并,、合資和合并等方法重組,，以保持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。自1990年代以來,，全球香精香料企業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)高度壟斷,。并高度集中于西歐、美國(guó)與日本,。這些國(guó)際大公司以香精為龍頭產(chǎn)品帶動(dòng)香料行業(yè)的發(fā)展,，同時(shí)通過控制關(guān)鍵香精的品種、技術(shù)來保持其領(lǐng)先地位,。呈現(xiàn)極高的市場(chǎng)集中度,，尤其是奇華頓、芬美意,、國(guó)際香料香精和德之馨四家公司,，近年來其合計(jì)市場(chǎng)份額均保持在50%以上。
（2）高度競(jìng)爭(zhēng)：國(guó)際香精香料巨頭在本國(guó)的銷售額占30%-50%,，其余50%-70%的產(chǎn)品銷售到其他國(guó)家,。當(dāng)前傳統(tǒng)的歐美日消費(fèi)市場(chǎng)已趨于飽和，而亞洲經(jīng)濟(jì)尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展下,，亞洲逐步成為各公司競(jìng)爭(zhēng)的新戰(zhàn)場(chǎng),。
（3）高研發(fā)投入：香精香料產(chǎn)品研發(fā)難度大、技術(shù)壁壘高,，現(xiàn)有國(guó)際巨頭起步時(shí)間早,，長(zhǎng)期維持6%-9%的高水平研發(fā)投入，持續(xù)的高強(qiáng)度研發(fā)投入使其在專利技術(shù),、產(chǎn)品種類上均具有巨大的優(yōu)勢(shì),，拓寬了現(xiàn)有的產(chǎn)品與技術(shù)護(hù)城河。
（4）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以香精為主導(dǎo)：國(guó)際香精香料巨頭建立以香精為核心產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),，香精具有更高的附加值與技術(shù),、人才壁壘，外部玩家難以進(jìn)入,，因此得以維持高毛利率,。
3. 全球香精香料市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，下游需求多元化
3.1. 全球香精香料市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng),，重心向亞洲轉(zhuǎn)移
全球香精香料市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng),，亞洲地區(qū)市場(chǎng)份額最高。隨著世界各國(guó)尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,，生活水平不斷提高,，人們對(duì)食品,、日用品的品質(zhì)要求越來越高，促進(jìn)了香精行業(yè)增長(zhǎng),。全球香精和香料市場(chǎng)2015年的銷售額為241億美元,，2022年達(dá)到299億美元，CAGR為3.13%,。從地區(qū)看,，亞洲在全球市場(chǎng)中份額最高，占比達(dá)40%,，主要為亞洲地區(qū)食品消費(fèi)增長(zhǎng)可觀帶動(dòng)所致,。從品種看，由于香精具備更高的技術(shù)壁壘與附加值,，因此市場(chǎng)占比更高,，香精產(chǎn)品市場(chǎng)占比54%，香料占比46%,。
香精香料銷售中心逐漸向亞洲轉(zhuǎn)移,，亞洲市場(chǎng)有望成為消費(fèi)增長(zhǎng)主力引擎。歐美作為傳統(tǒng)香精香料消費(fèi)區(qū)域,，食品,、日化行業(yè)高度發(fā)達(dá)，人均消費(fèi)量較高,，增長(zhǎng)動(dòng)力不足,，近年消費(fèi)趨于飽和，國(guó)外香精香料巨頭產(chǎn)業(yè)相繼向中國(guó)等地區(qū)轉(zhuǎn)移銷售中心并開設(shè)工廠與研發(fā)中心等,，其在本土的銷售額僅占30%-50%,，亞洲香精香料消費(fèi)增長(zhǎng)明顯。據(jù)IAL Consultants資料,，2015-2020年全球香精香料市場(chǎng)規(guī)模年均增長(zhǎng)5.1%,，亞洲以7.4%的年均增速成為全球增長(zhǎng)最快地區(qū)。
隨著香精香料消費(fèi)重心向亞太轉(zhuǎn)移,，國(guó)際巨頭持續(xù)加碼在華投資與中國(guó)市場(chǎng),。十三五期間，奇華頓,、德之馨,、芬美意等國(guó)際巨頭紛紛建立中國(guó)生產(chǎn)基地，于江蘇浙江等地投建世界級(jí)工廠,。國(guó)際巨頭加碼在華投資,，既代表了對(duì)中國(guó)香精香料市場(chǎng)的重視看好,，同時(shí)也加劇了本土香精香料市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng),，有望推動(dòng)我國(guó)香精香料行業(yè)集中度進(jìn)一步提升,。
3.2. 香精香料下游產(chǎn)品多樣化，需求市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展
近年來,，隨著我國(guó)日化行業(yè),、 食品行業(yè)等下游產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，我國(guó)香料香精行業(yè)作為配套產(chǎn)業(yè)亦呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì),。與此同時(shí),，居民生活水平的提高、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)也為行業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間,。2018-2022年,，我國(guó)香精香料市場(chǎng)規(guī)模從427億元增長(zhǎng)至560億元，CAGR達(dá)7.0%,。隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)ο懔闲枨蟪掷m(xù)增加,，預(yù)計(jì)到 2027 年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至920億元。
香精香料下游主要應(yīng)用行業(yè)為食品,、日化與煙草行業(yè),。從下游需求結(jié)構(gòu)看，我國(guó)香精香料以食品行業(yè)為主導(dǎo),，日化與煙草行業(yè)次之,。2022 年，香精香料在食品,、日化與煙草行業(yè)應(yīng)用占比分別為63.4%,、17.5%、15.5%,。
食品行業(yè)規(guī)模持續(xù)多樣化增長(zhǎng),，拉動(dòng)香精香料需求穩(wěn)步提升。作為食品飲料行業(yè)重要配套產(chǎn)業(yè),，香精香料可賦予食品飲料各種特色的香味,，并消除或掩蓋食品中的不良?xì)馕丁?018-2022年，我國(guó)食品行業(yè)營(yíng)收自7.83萬億元增長(zhǎng)至9.80萬億元,，CAGR為5.77%,。2022年，食品制造,、酒飲茶與農(nóng)副產(chǎn)品占比分別為23.00%,、17.29%、59.70%,。食品飲料行業(yè)的多樣化發(fā)展,，推動(dòng)香精香料行業(yè)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。
軟飲料與乳制品多元化差異化發(fā)展,，有望推動(dòng)飲料用香精香料需求增長(zhǎng),。飲料分為包裝飲用水,、果蔬汁類及其飲料、蛋白飲料,、碳酸飲料,、特殊用途飲料、風(fēng)味飲料等種類,，近年我國(guó)軟飲料市場(chǎng)維持多樣化發(fā)展,，2018-2023 年，軟飲料產(chǎn)量自1.57億噸增長(zhǎng)至1.75億噸,，CAGR為2.19%,。隨著居民消費(fèi)需求差異化、多元化,，有望進(jìn)一步催生飲料用香精香料市場(chǎng)新型需求,。我國(guó)乳品質(zhì)量持續(xù)提升，乳品企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步增強(qiáng),，現(xiàn)代奶業(yè)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn),。2018-2023年，我國(guó)乳制品產(chǎn)量自2687萬噸增長(zhǎng)至3055萬噸,，CAGR為2.60%,，保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)。
中國(guó)日化市場(chǎng)以個(gè)護(hù)行業(yè)為主導(dǎo),，個(gè)護(hù)行業(yè)中海外品牌占據(jù)優(yōu)勢(shì),，多采用海外品牌香精。中國(guó)日化市場(chǎng)中,，個(gè)人護(hù)理市場(chǎng)規(guī)模占比達(dá) 82%,。其中個(gè)護(hù)品牌包括護(hù)膚、彩妝,、身體護(hù)理等產(chǎn)品,，以海外品牌為主，多采用海外品牌香精,；家居日化產(chǎn)品包括家用清潔,、餐具護(hù)理、殺蟲驅(qū)蚊等產(chǎn)品,，以本土品牌為主,，多采用本土品牌香精。
我國(guó)日化行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大,，日用香精下游需求穩(wěn)中有升,。由于香精香料企業(yè)采用以銷定產(chǎn)模式，下游市場(chǎng)需求訂單對(duì)于香精香料企業(yè)生產(chǎn)具有直接影響。2016-2021年,，我國(guó)日化行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模自4358億元增長(zhǎng)至6972億元,，CAGR為9.85%。日化市場(chǎng)中,，合成洗滌劑產(chǎn)量達(dá)到歷史高位,，2020年受公共衛(wèi)生事件影響,，我國(guó)合成洗滌劑產(chǎn)量達(dá)1108.8萬噸,，2023年為1106.4萬噸，與2021年同為歷史最高水平,?；瘖y品市場(chǎng)保持較高速度增長(zhǎng),，銷售額自2018年2619億元增長(zhǎng)至2023年的4142億元,，CAGR為9.60%。
我國(guó)煙草行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng),，全球電子煙發(fā)展空間廣闊,。2018-2023年,，我國(guó)煙草制品營(yíng)收自 10465 億元增長(zhǎng)至3333億元，CAGR為4.96%,，維持對(duì)煙草香精穩(wěn)定的需求,。在傳統(tǒng)煙草之外，新型煙草快速發(fā)展,，且由于其配方特性,，對(duì)香精的使用量遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)香煙。2022年,，電子煙在全球煙草制品銷售額中占比為3.5%,，市場(chǎng)滲透空間廣闊。
全球電子煙市場(chǎng)快速擴(kuò)容,。2022年,，電子煙增長(zhǎng)提速。世界電子煙銷售額236.5億美元,，同比增長(zhǎng)20.0%,。從細(xì)分類別看，開放式電子煙及可加注煙液銷售額合計(jì)87.2億美元,，同比增長(zhǎng)8.1%,；封閉式電子煙銷售額149.3億美元，同比增長(zhǎng) 28.2%,，其中換煙彈式電子煙和一次性電子煙的占比分別為82.9%和17.1%,，一次性電子煙銷售額25.5億美元，同比增長(zhǎng)近一倍。
4. 相關(guān)標(biāo)的
4.1. 新和成：國(guó)內(nèi)香精香料領(lǐng)軍企業(yè)
國(guó)內(nèi)香精香料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),，多元布局打造成本優(yōu)勢(shì),。新和成當(dāng)前擁有營(yíng)養(yǎng)品、香精香料,、新材料,、醫(yī)藥原料藥四大業(yè)務(wù)，從乙炔,、丙酮等石化原料出發(fā),，合成檸檬醛、芳樟醇等中間體,，最終合成終端精細(xì)化工產(chǎn)品,。縱向產(chǎn)業(yè)鏈一體化結(jié)合橫向多元產(chǎn)業(yè)協(xié)同布局,，為新和成打造了強(qiáng)有力的成本優(yōu)勢(shì),。
新和成香精香料業(yè)務(wù)與維生素業(yè)務(wù)緊密協(xié)同，相互成就,。維生素與香精香料在生產(chǎn)原料上具有較大的協(xié)同性,，維生素過程中的各類中間體本身亦可作為香精香料產(chǎn)品，新和成借助維生素基本盤切入香精香料業(yè)務(wù),。芳樟醇與檸檬醛兩大系列產(chǎn)品是兩類重要的大宗香料,，芳樟醇系列產(chǎn)品（包括芳樟醇、四氫芳樟醇,、乙酸芳樟酯）是VE生產(chǎn)原料,，檸檬醛系列產(chǎn)品（包括檸檬醛、紫羅蘭酮,、甲基紫羅蘭酮,、香葉醇、香茅醛,、橙花醇）是VA的生產(chǎn)原料,，同時(shí)兩個(gè)系列產(chǎn)品均可作為香精香料直接外售。維生素業(yè)務(wù)為香精香料業(yè)務(wù)提供技術(shù)支持,，香精香料業(yè)務(wù)則為維生素業(yè)務(wù)保障了原料供應(yīng),，二者緊密協(xié)同，相互成就,。
4.2. 亞香股份：全球主要的涼味劑廠商
亞香股份為國(guó)內(nèi)主要中高端香料生產(chǎn)商之一,，擁有天然香料、合成香料與涼味劑三大系列合計(jì)共300多種產(chǎn)品,。天然香料產(chǎn)品主要為丁香酚香蘭素和阿魏酸香蘭素等,，即用丁香酚、阿魏酸等可再生物質(zhì)為原料生產(chǎn)的香蘭素。涼味劑產(chǎn)品主要為 WS-23等WS系列涼味劑產(chǎn)品,，該類產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)供應(yīng)商主要是亞香股份和愛普股份,，亞香股份已成為全球該類產(chǎn)品主要生產(chǎn)企業(yè)之一。
涼味劑是指在風(fēng)味料化合物的發(fā)展過程中衍生出一類全新的化合物,。涼味劑是所有能產(chǎn)生清涼效果且藥性不強(qiáng)的化學(xué)物質(zhì)的總稱,，能賦予人清涼、新鮮等感覺,，起到提神,、醒腦的作用。傳統(tǒng)上使用 L-薄荷醇作為涼味劑,，薄荷醇具有很優(yōu)雅的涼香,、薄荷香,、醚香,、辛香和桉葉樣香氣及獨(dú)特的清新涼味，但薄荷醇揮發(fā)性強(qiáng),，涼味作用時(shí)間較短,，并帶有一定苦味的特點(diǎn)限制了其部分應(yīng)用。因此人們開始研發(fā)生產(chǎn)性能更佳的涼味劑,。
新型涼味劑主要有薄荷醇衍生物與α-酮基烯胺衍生物兩大類,。薄荷醇衍生物代表產(chǎn)品為3-L-薄荷氧基丙烷-1,2-二醇與WS-23。前者對(duì)皮膚和粘膜具有薄荷腦樣的涼味但克服了上述薄荷腦的缺點(diǎn),，并且本身無味,，加入產(chǎn)品中不影響其香味，還能增加涼味感覺,；而WS-23清怡,、持久、新鮮,、無刺激性辣味,、無苦味、用量低,，可以廣泛用于口香糖,、牙膏、糖果,、果凍,、果醬、香煙,、藥品等制品,，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用價(jià)值。α-酮基烯胺衍生物既不是薄荷醇的衍生物，也不存在于天然產(chǎn)物中,，大部分無嗅無味,，在香精配方中對(duì)其香氣的貢獻(xiàn)不大，但與口腔和皮膚接觸時(shí)所產(chǎn)生的涼感非常明顯,，涼味持續(xù)效果大為提升,。
亞香股份為全球WS-23涼味劑主要生產(chǎn)商。亞香股份涼味劑產(chǎn)品主要為WS-23等WS系列涼味劑產(chǎn)品,，該類產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)供應(yīng)商主要是亞香股份和愛普股份,，亞香股份已成為全球該類產(chǎn)品主要生產(chǎn)企業(yè)之一，2019年銷售涼味劑WS-23產(chǎn)品約280噸,，約占全球同類產(chǎn)品80%的市場(chǎng)份額,。根據(jù)公司2023年報(bào)，亞香股份2023年WS23
涼味劑設(shè)計(jì)產(chǎn)能 500 噸/年,，產(chǎn)能利用率達(dá)100%,，并有150噸/年產(chǎn)能在建，公司涼味劑營(yíng)收占比達(dá)46%,。
亞香股份實(shí)現(xiàn)對(duì)全球十大國(guó)際香精香料企業(yè)全覆蓋,。公司直接銷售給國(guó)際十大香精香料公司中的奇華頓（Givaudan）、芬美意（Firmenich）,、國(guó)際香料香精（IFF）,、德之馨（Symrise）、花臣（Frutarom）,、高砂（Takasago）等,，通過ABT 等貿(mào)易商間接銷售給曼氏、森馨等,，實(shí)現(xiàn)對(duì)十大國(guó)際香精香料公司的全覆蓋,；產(chǎn)品直接銷售給瑪氏箭牌、億滋國(guó)際,、高露潔,、都市牧場(chǎng)、悅刻,、口味王,、艾普生物等國(guó)內(nèi)外知名快速消費(fèi)品公司。
4.3. 華寶股份：定位香精市場(chǎng),，打造香精配方開發(fā)核心壁壘
華寶股份主要從事香精與食品配料的生產(chǎn)銷售,，主要產(chǎn)品包括食用香精、煙用香精,、日用香精與食品配料,，廣泛應(yīng)用于食品,、飲料、卷煙,、日化等多個(gè)領(lǐng)域,。公司為中國(guó)本土領(lǐng)先的香精企業(yè)，擁有“喜登”,、“華寶”,、“孔雀”、“天宏”,、“華芳”,、“澳華達(dá)”、“琥珀”等一系列知名香精品牌,。
香精配方及其開發(fā)能力是香精企業(yè)最核心的競(jìng)爭(zhēng)力,。香精配方是各種不同香味物質(zhì)按不同比例在不同條件下的組合，對(duì)于同一香型,，可以由不同的配方達(dá)到近似的效果,，而香精企業(yè)則可以根據(jù)原材料的不同而對(duì)同一香型的配方進(jìn)行調(diào)整。由于香精產(chǎn)品配方不一,，原材料及其構(gòu)成不同,，因此,，不同香精產(chǎn)品成本可能差異較大,。香精配方屬于香精企業(yè)的核心機(jī)密，客戶通常也無法知曉其采購的香精產(chǎn)品的具體配方,，無從判斷香精產(chǎn)品的具體原材料構(gòu)成,。因此，香精企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于配方開發(fā)能力,，并在深刻洞察客戶需求后,，開發(fā)出適合客戶產(chǎn)品風(fēng)格、感官品味需求的香精,，以滿足客戶獨(dú)特的需求,，為其塑造獨(dú)特的產(chǎn)品風(fēng)格。
華寶股份打通香精產(chǎn)業(yè)一體化產(chǎn)業(yè)鏈,，建立核心人才隊(duì)伍打造香精配方開發(fā)核心競(jìng)爭(zhēng)力,。華寶股份擁有核心一體化的產(chǎn)業(yè)鏈，在廣東及非洲博茨瓦納等地?fù)碛猩嫌卧牧系奶崛≈行?，在廣東,、江西、福建及香港等地設(shè)有生產(chǎn)基地,，在德國(guó)霍爾茨明登,、新加坡等設(shè)有海外研發(fā)中心,，并擁有一支專業(yè)的調(diào)香師團(tuán)隊(duì)，并擁有一所國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心,。
4.4. 愛普股份：專注于食用香精配料發(fā)展
愛普股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為香料,、香精的生產(chǎn)銷售，主要產(chǎn)品包括香料（含合成香料和天然香料）,、香精（含食用,、 日化和煙草香精），同時(shí)經(jīng)銷國(guó)際知名品牌的黃油,、奶酪,、巧克力、可可等食品配料,，能夠向下游客戶提供“食用香精+食品配料”的一站式解決方案,。
4.5. 金禾實(shí)業(yè)：全球麥芽酚領(lǐng)跑者
老牌化工廠起家，銳意進(jìn)取的食品添加劑細(xì)分冠軍,。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括食品添加劑與大宗化工產(chǎn)品,，以傳統(tǒng)氮肥廠起家，靠麥芽酚為出發(fā)點(diǎn)聚焦于精細(xì)化工,，逐步布局安賽蜜,、三氯蔗糖甜味劑產(chǎn)品，并積極向上游延伸產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)氯化亞砜等原料產(chǎn)線,，成功轉(zhuǎn)型為全球甜味劑與麥芽酚行業(yè)細(xì)分冠軍,。當(dāng)前公司已形成精細(xì)化工+基礎(chǔ)化工雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展格局，縱橫一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局,，打造核心產(chǎn)品成本護(hù)城河,，鞏固市場(chǎng)領(lǐng)跑地位。
金禾實(shí)業(yè)精細(xì)化工+基礎(chǔ)化工雙輪驅(qū)動(dòng),，一體化產(chǎn)業(yè)鏈保障原料供應(yīng),，有效降低香料成本，打造規(guī)模優(yōu)勢(shì),。金禾實(shí)業(yè)合成氨裝置聯(lián)產(chǎn)甲醇,，然后分別以合成氨和甲醇為起點(diǎn)，向下不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈,。其基礎(chǔ)化工產(chǎn)品中甲醇,、乙醇、液堿均為麥芽酚生產(chǎn)所需原料,，原料自給降低麥芽酚生產(chǎn)成本,。當(dāng)前金禾實(shí)業(yè)擁有甲乙基麥芽酚產(chǎn)能合9000噸/年，為全球麥芽酚領(lǐng)軍企業(yè),；擁有佳樂麝香產(chǎn)能4500噸/年,，實(shí)現(xiàn)了公司在日化香料細(xì)分行業(yè)布局,。
4.6. 萬華化學(xué)：香精香料技術(shù)厚積薄發(fā)，檸檬醛項(xiàng)目落地在即
萬華化學(xué)自2012年起已有檸檬醛等香精香料相關(guān)產(chǎn)品布局,。專利《一種不飽和縮醛的制備方法》顯示,，萬華化學(xué)于 2012 年申請(qǐng)的以異戊烯醇與異戊烯醛為原料合成的一種不飽和縮醛，是合成香料檸檬醛的一種重要中間體,。在2014年,，萬華化學(xué)申請(qǐng)了檸檬醛的合成方法。檸檬醛是香精香料行業(yè)的重要產(chǎn)品,，可用于合成多種其他類型的香精香料,。此外，公司也已研發(fā)出橙花醇,、香葉醇,、香茅醛、薄荷醇等多種香精香料產(chǎn)品技術(shù),，長(zhǎng)時(shí)間深厚的技術(shù)積淀,，為萬華化學(xué)實(shí)現(xiàn)了香精香料核心產(chǎn)品的突破。
萬華檸檬醛項(xiàng)目投產(chǎn)在即,。2021年,，萬華檸檬醛及其衍生物一體化項(xiàng)目正式公示，主體工程包括：新建12.4萬噸/年異異戊烯醇裝置,、3.0萬噸/年異戊烯醛裝置（包括7 萬噸/年異戊烯醇 NM-BRO,、3萬噸/年異戊烯醛 NM-BRA、0.54萬噸/年異戊醇MMDO）,、4.8萬噸/年檸檬醛和2.5萬噸/年檸檬醛衍生物裝置（NM-HCTA 裝置,，包括1.0萬噸/年香葉醇，1.5萬噸/年香茅醇）,，共4套裝置。項(xiàng)目合計(jì)產(chǎn)品30.25萬噸/年,，其中外售產(chǎn)品為異異戊烯醇4.48萬噸/年,，異戊烯醇0.5萬噸/年，異戊醇0.54萬噸/年,，檸檬醛2.11萬噸/年,，香葉醇1.0萬噸/年，香茅醇1.5萬噸/年,。根據(jù)公司公告,，4.8萬噸/年檸檬醛-香精香料項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年三季度投產(chǎn)。
4.7. 新化股份：綁定國(guó)際龍頭奇華頓,，寧夏基地推動(dòng)香料業(yè)務(wù)再擴(kuò)張
新化股份主要從事生物源香料（以松節(jié)油為原料）和全合成香料（以雙環(huán)戊二烯,、醋酐等化工產(chǎn)品為原料）的生產(chǎn)銷售,。新化股份擁有江蘇新化與寧夏新化兩大香料生產(chǎn)基地，其中江蘇基地為與全球最大的香料香精企業(yè)瑞士奇華頓（Givaudan）合資設(shè)立的香料生產(chǎn)企業(yè)江蘇馨瑞香料,，產(chǎn)能為16000噸/年（其中新化股權(quán)占比51%）,，江蘇基地現(xiàn)有香料產(chǎn)品涵蓋苯酚酯類、烯醇酯類,、檀香類與醛酮類四大類香料,。寧夏基地包括水楊酸己酯、水楊酸戊酯等較為大宗,、應(yīng)用范圍廣泛的合成香料,。
新化股份于2020年在寧夏建設(shè)香料基地，投資12.78億元建設(shè)年產(chǎn)74650噸合成香料項(xiàng)目,。寧夏香料項(xiàng)目一期產(chǎn)能26650噸,，主要為水楊酸己酯、水楊酸戊酯等水楊酸系列產(chǎn)品,，其中實(shí)際香料產(chǎn)能16650噸,，自用原料10000噸，根據(jù)新化股份2023年報(bào),，寧夏新化合成香料產(chǎn)品基地一期16650噸/年產(chǎn)能逐步釋放,，后續(xù)二期不排除根據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整。
新化股份與全球香精香料龍頭奇華頓設(shè)立合資企業(yè)江蘇馨瑞,，綁定龍頭客戶助力香料業(yè)務(wù)發(fā)展,。2014年，為穩(wěn)定原料采購來源,，全球最大的香精香料企業(yè)瑞士奇華頓（Givaudan）與公司合資設(shè)立香料生產(chǎn)企業(yè)江蘇馨瑞香料,。江蘇馨瑞基于奇華頓與公司的技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行裝置建設(shè)與生產(chǎn)，其產(chǎn)品約75%左右供奇華頓全球采購,，其中檀香210,、楊梅醛（草莓醛）、牡丹腈,、鮮薄荷酮等為僅向奇華頓銷售的獨(dú)家供應(yīng)產(chǎn)品,。馨瑞已成為奇華頓全球最重要的香料供應(yīng)商之一，亦有力保障了公司的穩(wěn)定生產(chǎn)與市場(chǎng)銷售,。
GC-Analyzer? 是一款用于檢測(cè)和鑒定GC/MS數(shù)據(jù)中所有峰的軟件產(chǎn)品,。強(qiáng)大的差異分析算法能夠準(zhǔn)確檢測(cè)樣品和對(duì)照品之間的微小差異，為故障排除和產(chǎn)品控制提供有力支持,。通過NIST MS譜庫檢索或非?？焖俚腉C-Analyzer Search，準(zhǔn)確地自動(dòng)鑒定所有的被檢測(cè)成分,。此外,，GC-Analyzer還可用于對(duì)單個(gè)樣品進(jìn)行解卷積和鑒定,，從而進(jìn)行準(zhǔn)確檢測(cè)。
全球知名香精香料公司客戶名單：IFF,、Givaudan,、ADM Wild、Mane,、Firmenich,、Doehler、Unilever,、Coca Cola,、Philip Morris、FragranceScience,、DSM,、Wageningen University、Hasegawa,、Yasuma,、Otsuka、Asahi,、Kibun,、Hirata。
詳情介紹
GC-Analyzer 軟件特征：
使用強(qiáng)大的解卷積算法檢測(cè)許多緊密洗脫的組分,，并進(jìn)行準(zhǔn)確的相對(duì)定量分析,。
鑒定后的結(jié)果表格：GC-Analyzer 風(fēng)味庫中大多數(shù)組分的收錄了 RI 值,。除了匹配值之外，還可以查看計(jì)算的 RI 值和測(cè)量的 RI 值 (Delta RI) 之間的差異,，這對(duì)于峰鑒定非常有幫助,。
定義譜庫和排除譜庫
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